D类名单更新！8名保代暂停执业，涉6家券商，十余年前旧案遭“掘地三尺”

界面新闻记者 | 陈靖

中证协官网显示，近日，保荐代表人分类名单已再度更新。其中D类（暂停业务类）名单新增8人，总数达到15人。

此次新增的8名保代分别来自申万宏源（000166.SZ）、国元证券(000728.SZ)、财信证券、广发证券（000776.SZ）、东吴证券（601555.SH）、中金公司（601995.SH）6家券商。

以下是目前中证协公布的15名D类保代名单：

具体来看，本次其中新增的8名D类保代及涉及事由分别为：申万宏源证券承销保荐保代吴杏辉事涉国宏工具IPO项目；国元证券保代马志涛、徐明事涉安芯电子IPO项目。

财信证券保代蒋序全事涉紫鑫药业非公开发行项目。蒋序全所涉项目在东吴证券任职期间，目前蒋序全已不是保代，资格转为一般证券业务。

广发证券保代李佳佳事涉紫鑫药业非公开发行项目。李佳佳所涉项目同样在东吴证券任职期间，其与蒋序全是紫鑫药业非公开发行股票项目签字保代。李佳佳也不再担任保代，资格转为一般证券业务。



东吴证券保代王新、张琦事涉国美通讯非公开项目；中金公司保代赵善军事涉上海思尔芯IPO项目。

申万宏源承销保荐的吴杏辉因在国宏工具IPO项目中的保荐职责履行存在瑕疵，被上交所处以6个月内不接受其签字文件的纪律处分。该项目已于2024年4月28日撤回。

广发证券李佳佳与财信证券蒋序全因紫鑫药业非公开发行项目被“旧责新究”。尽管二人已转任一般证券业务资格，但在东吴证券任职期间作为签字保荐代表人，未能审慎核查，且在持续督导期间未履行勤勉义务，最终导致机构与个人双双受罚，体现了监管“追溯追责”的严格要求。

该事件发生在十余年前，东吴证券为紫鑫药业2014年度非公开发行事项担任持续督导保荐机构，持续督导期至2017年12月31日。紫鑫药业财务造假情况自2013年持续至2021年，累计时间达9年。但经查，东吴证券在保荐及持续督导过程中未发现虚假数据情况。紫鑫药业已于2023年8月4日被深圳证券交易所摘牌。

不过，作为紫鑫药业定增的保荐人，东吴证券在保荐过程中及事后的持续督导过程中，未发现虚假数据情况。紫鑫药业已于2023年8月4日被深圳证券交易所摘牌。

D类展示的是资格罚，采取动态更新机制，并非固定名单，罚毕就会离开榜单，主要与保代被具体采取的监管措施以及期限挂钩。

投行是资本市场的“看门人”，保代是“守门员”的一线人员，在近几年监管加大力度督促投行回归本源，推动保代更加勤勉尽责下，迄今有数百位保代受到处罚。上述案例凸显了监管机构对保荐机构及个人在IPO及非公开发行项目中履职情况的严格监管态度，即使项目已撤回或时间久远，违规行为仍会被追溯并严惩。

中证协于2020年12月建立保荐代表人分类名单制度，最初包括A（综合执业信息）、B（机构验证类）、C（处罚处分类）三类。2024年9月，中证协新增D类（暂停业务类）名单，进一步完善负面评价公示机制。

截至目前，中证协公示的A类保荐代表人共8552位，较去年9月下旬已减少168人。整体来看，约300位保代存在违反自律规则或监管规定的行为。

近年来，证监会持续压实中介机构责任，对未勤勉尽责的行为进行严格追究。2024年，证监会共查办证券期货违法案件739件，其中中介机构未勤勉尽责案件95件，占比13%，连续三年增加。证监会表示，中介机构作为资本市场治理的重要力量，其执业质量直接关系到市场的健康运行。

涉事券商多表示将诚恳接受处罚，深刻反思，全面加强内部管理，提升投行业务的执业质量，履行好资本市场“看门人”的责任。此次名单更新反映了监管机构对保荐代表人执业行为的严格监管，以及对中介机构责任追究的持续加强。