汇丰人寿股东再加码：三年三度增资，盈利拐点人事生变突“换帅”



　　自2021年由汇丰集团全资控股后，汇丰人寿即开启了密集增资步调。记者关注到，近日，汇丰人寿公告其三年内的第三次增资计划，拟推进3.62亿元增资，由单一股东全额认购。

　　这一系列动作与汇丰集团的亚洲财富管理业务战略深度绑定，而在实现合资向独资转身后，汇丰人寿的布局亦紧密围绕股东的战略持续推进，从推出健康管理计划，到与汇丰保险经纪联合拓展机构，业务版图加速扩张。

　　作为集团“财富管理矩阵”的保险支点，近年来汇丰人寿依托银保渠道优势、多元化渠道开拓的背景下实现保费的急速增长，在2024年保费突破百亿，且扭亏为盈。而正在业绩出现拐点之际，汇丰人寿又推进董事长更迭。下一步，携精算与风险管理经验的女将程思韵，能否在与总裁胡敏的搭档下推进汇丰财富管理战略协同，落实多元化渠道开拓等，都是待答的考题。

　　三年三度增资

　　成立自2009年的汇丰人寿，注册资本10.25亿元，由国民信托与汇丰保险（亚洲）共同出资设立，双方分别持股50%。2020年5月，汇丰加大对亚洲业务的战略布局，受让国民信托手中汇丰人寿50%股权。

　　该事项2021年末获批，汇丰保险（亚洲）由此成为汇丰人寿唯一股东，汇丰人寿也完成合资机构向外资独资机构的正式转身，正式成为汇丰在内地的全资控股子公司。

　　自此，汇丰人寿开启密集增资。

　　2022年7月，汇丰保险（亚洲）首次向汇丰人寿注资6.35亿元，后者注册资本由10.25亿元增至16.6亿元；2023年6月，汇丰人寿又获批增资至23.14亿元。

　　时隔一年半后，2月24日，汇丰人寿在保险业协会网站披露关于变更注册资本的公告，汇丰保险（亚洲）拟向汇丰人寿增资3.62亿元，增资后注册资本23.14亿元增至26.76亿元。

　　对于此次增资，汇丰人寿相关负责人在接受蓝鲸新闻记者采访时表示，是根据公司经营计划的动作，“此次增资体现了公司股东对汇丰人寿在中国市场长期、健康、稳定发展的坚定支持，并将进一步提高公司的偿付能力水平，增强公司抵御风险的能力。”

　　协同汇丰战略

　　在行业不少保险机构多方协调谋求增资，或转路发债以补充资本之际，汇丰人寿却实现了三年三度增资，股东支持背后，深度绑定战略规划。

　　2021年，汇丰集团宣布计划投资超过35亿美元，来推进亚洲财富管理业务的发展，中国市场又是重中之重。

　　在实现对汇丰人寿全资控股之际，彼时，汇丰集团相关负责人即表态称，“扩大保险业务是我们实现成为亚洲领先财富管理机构的战略重点之一。完全控股汇丰人寿让我们更接近这一目标。”

　　2023年4月，汇丰在内地市场启动大财富管理矩阵策略，整合了汇丰旗下机构在内地的渠道、产品、服务和技术，瞄准全价值链的协同发展。

　　这一链条之中，汇丰人寿在保险领域发挥产品端的价值。早在2020年，汇丰人寿就开始拓展“汇丰私人财富规划”业务，转向独资后，布局动作更为紧密贴合战略。2023年末，汇丰人寿推出“汇丰汇健康”健康管理计划，向汇丰集团旗下中国卓越理财、汇丰私人财富规划、汇丰中国环球私人银行的相关保单客户进行健康规划。

　　业务铺陈来看，2024年初，汇丰人寿与汇丰保险经纪在四川联合开业，将业务版图向中国西部地区拓展；次月，双方又在江苏联合开业，由汇丰人寿通过汇丰银行及汇丰保险经纪向当地客户提供寿险解决方案。



　　业绩拐点换帅

　　伴随着股东变更与增资的实施，汇丰人寿曾表示，公司将进一步拓展分支机构，发展和完善多渠道拓展，提升产品创新与市场竞争力，提高资产负债管理水平和投资管理能力。

　　一直以来，依托于汇丰银行的渠道优势，汇丰人寿着力布局银保渠道，2022年以来，推动多元渠道，以银保、直销、经纪渠道结合，而伴随着渠道拓展，业务收入也同步大增，2022年至2024年，汇丰人寿保险业务收入分别为37.25亿元、73.11亿元和130.89亿元，迈过百亿大关。从业务结构来说，分红险、传统寿险是产品主力。

　　利润端，15年发展中，汇丰人寿利润表现并不稳定，常有盈亏波动，自转为外资独资后的2021年至2023年三年间，公司出现三连亏，分别净亏损2.25亿元、5.4亿元和0.85亿元。不过，2024年，汇丰人寿扭亏为盈，全年实现1.95亿元净利润。

　　也恰是在业务突围、利润转盈的拐点，汇丰人寿“突发”换帅。1月26日，汇丰人寿公告，根据股东决议，孙丹莹不再担任公司董事、董事长，公司现任非执行董事CHING SZE WAN WINNIE（程思韵）代为履行董事长职责。

　　事实上，孙丹莹担任汇丰人寿董事长仅一年时间。2024年1月，这位在汇丰集团拥有约20年工作经验的女将获批出任汇丰人寿董事长，孙丹莹曾就职于汇丰集团总部、亚太区以及中国区的多个业务线，涵盖环球银行、工商金融、财富管理及个人银行（含保险业务）等。

　　2024年11月，孙丹莹正式转任汇丰银行（中国）有限公司副行长，同时卸下汇丰人寿相关职务。

　　接任孙丹莹的程思韵，于2023年11月加入汇丰集团，现任汇丰控股有限公司环球保险业务首席产品官。2024年10月出任汇丰人寿非执行董事。

　　从程思韵履历来看，其在精算咨询、保险、再保险等行业有超过二十年的工作经验，拥有丰富的产品方案和风险管理经验。加入汇丰前，其在瑞士再保险集团工作十余年，先后派驻香港、新加坡、北京等地，拥有客户管理、业务开发以及保险保障产品战略和创新方面等方面的能力和经验。



　　对于程思韵的任职，汇丰人寿回复蓝鲸新闻记者表示，其董事长任职资格尚待监管核准。

　　汇丰人寿目前总经理胡敏，是在汇丰集团全面控股汇丰人寿之际加入，此前曾就职于友邦上海分公司、中国太平、上海人寿、中英人寿，后全面负责公司各项管理工作。

　　选调新任董事长，又三度推进增资，汇丰集团对汇丰人寿的支持和对内地市场的看重不容小觑，作为外资独资险企，汇丰人寿的战略、发展和布局也在三年间逐步摸索，从体量和业务规模来说，亦正由小型险企迈向中型险企。

　　下一步，新董事长上任后如何执行既往战略，如何综合汇丰集团的国际联动优势，落实多元化渠道开拓等，都是汇丰人寿待答的题目。